招 金 新 聞

2024-06-16

招金礦業完成鐵拓礦業要約收購—爲近10年來中資企業對澳洲上市礦業公司的最大并購交易 及中國礦業公司成功強制要約收購全球首例


6月6日,澳交所發布公告稱,鐵拓礦業将于當日交易結束時從澳交所正式名單中退市除名,這标志着招金礦業全面要約收購鐵拓礦業的順利落地。整個收購自2023年10月30日發起要約,曆時7個多月,總交易代價約5億美元,成爲近10年來中資企業對澳洲上市礦業公司最大的并購交易,也是全球範圍内首例中國礦業公司成功強制要約收購的标志性交易。

據悉,此次收購背景及過程複雜且極具挑戰。一方面此次收購存在着不同策略股東的複雜架構,并涉及處理和應對包括中國、澳洲和非洲科特迪瓦在内橫跨三大洲的監管審批流程;另一方面在交易執行期間又恰逢國際金價持續上漲,對交易報價完成收購構成巨大挑戰。回顧整個收購曆程,公司管理層及執行團隊展現出了超前的戰略眼光、準确的市場研判力和應對複雜局面的能力,在對方董事會以種種理由始終抗拒、多方阻撓的情況下,最終脫穎而出并成功完成收購。早在2021年11月,公司就以基石投資者的身份參與鐵拓礦業的股權融資,成爲其重要股東。在完成前期詳細現場盡調的基礎上,2023年10月30日,公司搶抓股價低點,果斷出擊,公告拟以每股0.58澳元的價格發起對澳大利亞上市企業鐵拓礦業全部股份進行有條件要約收購。2023年11月27日及12月7日,鐵拓董事會連續建議鐵拓股東拒絕招金要約,認爲招金要約報價嚴重低估鐵拓價值,并援引獨立專家意見對鐵拓的公允估值爲0.79至0.93澳元/股。2024年4月15日,公司在所有先決條件獲滿足或認定無需後以及免除所有監管審批先決條件,審時度勢,将報價提高17%至0.68澳元/股,并宣告該報價爲最佳及最終價格。4月24日,公司宣布免除最低接納率在内的其他剩餘先決條件,要約變爲無條件,當日股東接納率大幅增加。4月30日,鐵拓董事會公告,盡管認爲招金的要約是“投機”行爲,報價嚴重低估了鐵拓的價值,但由于招金投票權已增加到接近50%,部分主要股東已經接受要約,鐵拓董事會隻能由拒絕到提醒股東考慮接受要約。5月14日,要約期正式結束,公司獲得已流通股數90.72%的股份。5月24日,公司決定啓動強制收購尚未持有的剩餘鐵拓股份并進行公告,同時召開董事會,對原董事會及管理層進行全面改組,招金礦業委派的6名董事全部當選,這意味着招金礦業對鐵拓礦業實現了完全控制及順利交接。

鐵拓礦業成立于2010年,并于2018年在澳交所上市,其旗艦資産是位于西非科特迪瓦的阿布賈金礦。該金礦有望成爲全球重要産金區域西非的20大金礦之一,礦權面積1,114平方公裏,擁有黃金儲量136萬盎司,資源量383萬盎司,目前已勘探面積不足10%,未來探礦前景巨大。阿布賈金礦已于2023年7月達産,2023年全年産量約9.4萬盎司。經初步測算,此次收購将大幅提升招金礦業競争實力,黃金資源量和自産金産量将提升約9%和20%,可謂增益顯著。

招金礦業表示,收購鐵拓礦業是一項重大的戰略舉措,對推進“雙H”國際化戰略落地以及打造具有國際競争力的世界一流黃金礦業公司意義重大。公司将充分利用自身在金礦開采和運營方面的經驗和優勢,科學開發阿布賈金礦,提升資源儲量和盈利能力,并進一步擴大在西非地區的業務布局。與此同時,公司将繼續秉持開放、合作、共赢的精神,與全球礦業同行攜手共進,共同推動全球礦業事業的繁榮和發展。